스톡매거진

1분만에 보는 증권사 리포트

<목표주가 상향 종목>

[하이투자증권 - 전유진]

종목명 : S-Oil (010950)

목표주가 : 130,000원 -> 140,000원

리포트 세 줄 요약

- 9월 들어 정제마진은 수급밸런스 개선에 따른 추세로 가파르게 반등하고 있음

- 최근 석탄, 천연가스의 강세는 등유, BC 유 등의 반사 수혜가 가능할 전망

- 현재 미국/유럽 등 주요 선진국의 백신접종이 완료되었는데 연말을 기점으로 동남아 국가들도 접종이 본격화되어 석유제품의 본격적인 수요 회복을 이끌 것

[유안타증권 - 백길현]

종목명 : 삼성전기 (009150)

목표주가 : 220,000원 -> 250,000원

리포트 세 줄 요약

- 반도체 패키지 사업 강화에 따른 기판사업부의 이익 성장

- 차량/XR 디바이스용 카메라모듈 시장성장에 따른 모듈사업부 모멘텀에 기반한 사업 가치 성장 기대

- 연결 매출액과 영업이익은 각각 9.6조원(YoY 17%), 1.4조원(YoY 72%)를 기록할 것

[키움증권 – 이동욱, 권준수]

종목명 : 롯데정밀화학 (004000)

목표주가 : 100,000원 -> 117,000원

리포트 세 줄 요약

- 올해 3분기 영업이익은 672억원으로 작년 동기 대비 159.6% 증가하며 시장 기대치를 상회할 전망

- ECH / 가성소다 / 암모니아 / 셀룰로스 에테르 등 대부분의 제품들의 수익성이 개선된 상황

- 국내 석탄 등 화력 발전소가 암모니아 20% 혼소 발전으로 전환될 경우 암모니아의 수요는 더욱 증가할 것

[유안타증권 - 백길현]

종목명 : LG이노텍 (011070)

목표주가 : 260,000원 -> 320,000원

리포트 세 줄 요약

- 2022년 기준 보수적인 가정에도 불구하고 동사 영업이익은 1조원을 웃돌 것으로 추정되는데 현재 가격 수준은 매우 매력적이라는 판단

- 북미고객사의 XR 디바이스 출시로 연간 약 4000억 매출이 더해질 것으로 추정되는 점과 주력 고객사의 내년 상반기 보급형 스마트폰 신모델 출시는 광학솔루션 사업부 매출에 기여할 것

- 차량용반도체 수급 완화와 더불어 ADAS/전장화 트렌드가 가속화될 것

[메리츠증권 - 이효진]

종목명 : 와이지엔터테인먼트 (122870)

목표주가 : 75,000원 -> 77,000원

리포트 세 줄 요약

- 3분기 영업이익은 144억원으로 시장의 기대치를 크게 상회할 것으로 예상

- 2분기에 이어 ‘맥스트’ 덕에 자회사 실적 호조세가 이어질 것

- 2022년 실적 추정치 상향 가능성이 가장 높은 업체

[메리츠증권 - 문경원]

종목명 : 고려아연 (010130)

목표주가 : 500,000원 -> 650,000원

리포트 세 줄 요약

- 본업은 호주 SMC 증설 및 TC 상승으로 2022년에도 두 자릿수 ROE 호조세를 보일 것

- 신사업 기대감을 떼어놓고 본업만 보더라도 밸류에이션 저평가 구간

- 세계 1위 아연 제련 업체로 2차전지 소재 산업으로의 확장 기대감

[대신증권 – 이동헌, 이태환]

종목명 : 현대일렉트릭 (267260)

목표주가 : 30,000원 -> 33,000원

리포트 세 줄 요약

- 실적 턴어라운드 기조가 지속되고 있고 에너지 신사업 관련 멀티플 상향 흐름

- 20년 1분기 구조조정 완료와 저가수주 물량 소진으로 이익률 개선 시작

- 유가 회복, 각국의 인프라 투자, 계열사 상장, 조선업 수주 증가 등으로 긍정적인 투자 분위기

[대신증권 – 유정현, 이나연]

종목명 : 영원무역 (111770)

목표주가 : 58,000원 -> 62,000원

리포트 세 줄 요약

- 3분기 베트남의 2개월 이상의 락다운에도 불구하고 방글라데시 사업장은 1주일간만 공장 가동 중단

- 유럽에서 전기 자전거 인기 열풍으로 분기당 영업이익 규모가 레벨업

- 의류 OEM 산업 회복 국면에서 대형 벤더사로서의 시장 지배력 향상

[대신증권 – 한상원]

종목명 : OCI (010060)

목표주가 : 215,000원 -> 240,000원

리포트 세 줄 요약

- 폴리실리콘 가격 강세 지속에 따른 실적 추정치 변경 및 글로벌 Peer Group의 밸류에이션 상승 반영

- 8월 들어 조정세를 보였던 폴리실리콘 가격은 재차 강세를 시현

- 3분기 영업이익은 전분기 대비 19.7% 증가한 1,991억원을 기록하며 높아진 시장 기대치를 재차 소폭 상회할 전망

[대신증권 – 이동헌, 이태환]

종목명 : LIG넥스원 (079550)

목표주가 : 57,000원 -> 60,000원

리포트 세 줄 요약

- 이익은 외형 확대에 따라 전년비 큰 폭의 성장이 가능할 것

- 수주 잔고의 매출 인식 시차가 길어 잔고 대비 더딘 성장

- 영업외 이노와이어리스 지분법, 장거리레이더 소송 승소에 70억원 환입 전망

<목표주가 하향 종목>

[하이투자증권 - 전유진]

종목명 : 금호석유 (011780)

목표주가 : 430,000원 -> 330,000원

리포트 세 줄 요약

- 2분기를 고점으로 전 사업 부문에서의 스프레드 하향 안정화

- NB-Latex 증설과 금호폴리켐 합병 등 기존 주력 사업 경쟁력 강화를 위한 투자

- 신사업 확대에 대해서도 높은 의지를 가지고 있어 투자의견 매수를 유지

[이베스트증권 - 성종화]

종목명 : 엔씨소프트 (036570)

목표주가 : 700,000원 -> 640,000원

리포트 세 줄 요약

- 블소2 한국의 예상 대비 대폭 부진한 흐름

- MMORPG 1등 업체로서의 프리미엄 상실

- 11/7 론칭 예정인 리니지 W 13개국의 히트 수준이 중요

[대신증권 – 이동헌, 이태환]

종목명 : 현대건설기계 (267270)

목표주가 : 81,000원 -> 67,000원

리포트 세 줄 요약

- 7, 8월 중국 판매량은 273대로 전년대비 -73% 급감

- 하반기는 상반기 대비 상대적 비수기

- 판가 인상은 시차를 두고 반영되는 특징

[대신증권 – 양지환, 이지수]

종목명 : 한진 (002320)

목표주가 : 58,000원 -> 48,000원

리포트 세 줄 요약

- 2~3분기 택배단가 상승률이 당사의 예상을 하회

- 동사는 4월 1일 택배단가 인상안 발표에도 2분기 단가상승률 +3.5% (yoy), 3분기에는 +4.0%(yoy)의 상승에 그칠 전망

- 동사는 9월 추가적인 분류인력 1,000명 투입, 2022년 1월 2,000명 추가 투입 예정으로, 향후 80~100원의 단가인상에 나설 것으로 전망