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급성장하는 전기차 시장, 삼성SDI향 밸류체인 주목
2021-08-09 18:41:57 조회수 : 129
급성장하는 전기차
시장, 삼성SDI향 밸류체인 주목
ü 바이든
행정부, 2030년까지 전기차 판매비중 50%로 늘리는 행정명령
발표
ü 미국, 유럽시장 전기차 시장 성장 급증
ü 삼성SDI, 스텔란티스향 배터리 공급 및 JV설립 추진. 미국진출 공식화
ü NCA양극재 본격화, 하반기 유럽시장에 각형배터리 ‘Gen5’ 출시,
ü 국내유일 ‘각형 배터리제조’ 삼성SDI 폭스바겐 유력 파트너
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바이든 정부 EV시장 확대 계획
바이든정부는 2030년까지 미국에서 판매되는 신차의 50%를 친환경차로 재편하는 행정명령에 서명했다. 친환경 차량은 BEV/PHEV/FCEV를 포함하는 것으로 전기차/수소차를 의미한다.
미국 빅3업체(GM/포드/스텔란티스)는 공동성명에 참여하며, 미국시장에도 본격적인 전기차 시장의 개화를
알렸다.
미국 환경보호국은 2026년까지 신차 평균연비를 기존43.3마일에서 52마일로 상향할 것을 제안하고, 바이든 정부는 트럼프가 적용한 연비기준(연1.5%개선)안을 개선하여 (연3.7%) 수준으로 롤백하는 개정안을 발표할 것으로 예상된다.
미국정부의 공격적인 전략으로 국내 2차전지 섹터들의 관심이 다시 높아지면서
국내 배터리 3사 밸류체인 기업들도 유심히 체크해 볼 필요가 있다.
■ 미국, 유럽 전기자동차 시장이 급성장 하고 있다.
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7월 가장 좋은 상승을 보인 삼성SDI, 모멘텀이 집중되어있다.
7월 국내 배터리 셀 3사
수익률
ü 삼성SDI +6.2%, LG화학 -0.9%, SK이노베이션
-14.4%(물적분할 이슈)
삼성SDI는 2분기 매출액 3조 3,340억원(+12.5% QoQ, +30.3% YoY), 영업이익 2,950억원(+121.9% QoQ, +184.2% YoY)으로 컨센서스(영업이익 2,561억원)를 상회한 어닝 서프라이즈를 기록했다.
EV중심의
가파른 수익성 개선 확인되었고, EV사업부 유럽 고객사향 매출 확대로 흑자전환 성공, 여기에 ESS 북미향 매출 증가가 확인되면서 성장을 이끌었다.
삼성SDI는 국내
배터리3사 중 하반기에 가장 모멘텀이 집중되어 있다고 할 수 있다.
■ 삼성SDI 하반기 모멘텀 정리
1) 하반기 스텔란티스 Jeep PHEV 향
배터리 공급 및 JV 설립 추진. 미국진출 공식화
삼성SDI는 2분기 실적발표 후 오는 2025년 발효되는 미국·캐나다·멕시코 무역협정(USMCA)을 계기로 미국에 신규 배터리 공장을 짓겠다는
계획을 공식적으로 밝혔다.
삼성SDI는 글로벌 4위이자 미국 3위 완성차 기업인 스텔란티스가 올 하반기 출시하는 지프의 하이브리드 모델에 배터리를 공급하는 것으로 확인됐다. 지프의 첫 플러그인하이브리드(PHEV) 차량인 ‘2021 랭글러 4xe’로, 수개월 내 국내 출시될 예정이다.
글로벌 4위 완성차 업체 스텔란티스와
미국내 합작사(JV)를 설립하여 미국시장에 진출 가능성이 매우 유력한
상황이다.
2) 폭스바겐 통합 각형
배터리 셀 파운드리 참여 가능성
삼성SDI는 하반기 차세대 각형 배터리 ‘Gen5’출시를 앞두고 있는데, 모든 전기차 배터리를 ‘각형배터리’로 채용하기로 한 폭스바겐의 정책과 맞물리면서 삼성SDI가 폭스바겐의 유력 파트너로 급부상 하고 있다.
폭스바겐은 삼성SDI의 배터리 점유율을 50% 차지하는 최대고객으로 폭스바겐과 합작사(JV)를 설립할 수 있는
모멘텀을 갖고 있으며, 삼성SDI는 국내 배터리3사 중 유일하게 ‘각형 배터리’를 제조하는 제조사라고 할 수 있다.
3) NCA양극재를 탑채한
차세대 배터리 GEN5 하반기 BMW납품 시작
삼성SDI는 올 하반기 전 사업 부문의 성장을 예고했다. 무엇보다 3분기 출시 예정인 Gen.5 전기차 배터리가 최대의 기대주다. Gen.5 전기차 배터리는 삼성SDI만의 최신 소재 기술이 집대성된 결과물로, 전기차 주행거리를 극대화시킬 수 있는 소재 기술이 핵심이다.
Gen.5 배터리에는 니켈 88% 이상의 하이니켈 NCA 기술이 적용됐다. 배터리 용량을 획기적으로 늘렸고 알루미늄 소재와
특수 코팅 기술을 더해 배터리 열화는 최소화시켰다. 전기차 주행거리와 안전성을 동시에 잡았다.
삼성SDI는 2019년 BMW와 체결한 NCA양극재 배터리(Gen5) 공급을 하반기부터 본격적으로 시작하는데, 이 NCA배터리는 차세대 배터리 기술로 부각 받을 가능성이 있으며
국내에서 유일하게 ‘에코프로비엠’이 생산할 수 있으며, 글로벌 시장점유율 2위를 달리고 있다. 이번 유럽시장을 계기로 일본의
Sumitomo의 점유율을 따라갈 수 있는 동력을 마련할 것으로 보인다.
삼성SDI는 지난해2월 에코프로비엠과 합작사(JV)를 설립하여, 메인 양극재 업체로 파트너십을 맺고 있다.
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삼성SDI향 밸류체인
ü 양극재
에코프로비엠 - 하이니켈계 양극활물질 중심으로 사업
재편을 한 이후부터 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높이고 있음.
2020년 삼성SDI와 JV설립
코스모신소재 - 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매. 삼성SDI가 최대 고객사
ü 음극재
포스코케미칼 - 2차전지용 흑연 음극재 생산/판매. 국내배터리 3사
납품중
대주전자재료 – 세계최초 실리콘 음극활물질 신소재 상용화, LG화학/삼성SDI에
납품중
엠케이전자 – 삼성SDI의
실리콘 음극재 조달처 고려중이라는 소식에 최근 급부상
한솔케미칼 – 삼성으로부터 기술을 받아 실리콘음극재 개발
및 양산 목표
ü 전해질
천보 - 이차전지(2차전지 소재(전해질, 전해액첨가제)) 전해질 등의 개발, 제조 및 판매. 국내 배터리3사 납품
후성 - 냉매가스, 반도체용 특수가스, 2차전지 전해질 소재 'LiPF6' 를 국내에서 유일하게 전문적으로 제조, 판매
ü 분리막
SK아이이테크놀로지 - 2차전지배터리 분리막 소재 등의 생산 및 판매를 주요 사업. SK이노베이션, 삼성SDI, LG에너지솔루션, Panasonic 등의 고객사 보유
대한유화 - 2차전지 분리막용 소재인 초고밀도폴리에틸렌
글로벌 시장점유율 1위. SK아이이테크놀로지, 중국 창신신소재 등을 고객사로 확보
한송네오텍 - 한국전자기술연구원(KETI)으로부터 2차전지 분리막 제품의 시험성적서를 수령
ü 동박
일진머티리얼즈 - 리튬이온2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일의 제조 및 판매. 삼성SDI를 최대 고객사로 두고 있음
SKC - 2차전지 음극집전체에 사용되는
동박 등을 생산
솔루스첨단소재
- 2014년 전지박 원천기술을 보유한 룩셈부르크 동박업체 서킷포일(CFL)을
인수, 2019년 헝가리 공장을 신설하며 전지박 사업 본격화.
ü 장비
필옵틱스 - 광학설계 및 제어기술을 기반으로 Rigid,Flexible OLED 제조공정과
전기차용 2차전지 제조공정에 사용되는 레이저 응용장비를 제작 및 공급.
삼성SDI 헝가리법인에 레이저 노칭장비 공급
대보마그네틱 - 전자석탈철기(EMF)이며 자력선별기(Magnetic
Separator), 비철금속 선별기, 금속검출기 등의 제품을 보유. EMF는 리튬 2차전지의 발화 원인으로 지목되고 있는 양극재 소재에
함유된 미량의 철을 제거하는데 매우 탁월
원익피앤이 - 2차 전지 후공정 및 연구개발용 장비, 발전소 및 산업용 전원공급장치, 유도무기 구동장치 및 제어시스템
등을 공급
피엔티 - 전자전기와 소형 및 ESS용 중대형 2차 전지의 분리막/음극/양극 소재, 그리고 회로소재 및 2차
전지용 극박 등 생산하는 장비 등을 개발 및 생산
하나기술 - 전세계 최초로 차세대 전지인 반고체 전지의 조립 및 화성 공정 라인을
Turn-Key 수주. 삼성SDI, LG전자, SK이노베이션을 고객사로 확보
엠플러스 – 2018년 삼성SDI에 각형 배터리용 노칭/스태킹 장비 납품 이력
티에스아이 - 2차전지 제조 장비 중 2차전지의 활물질, 도전제, 결합제, 용매를 혼합하는 Mixing 공정을 운용하는 장비와 그 시스템을
판매
ü 부품
상신이디피 - 삼성SDI의 PHEV용, EV용 이차전지 캔 개발업체
신흥에스이씨 – 삼성SDI향
매출 90%, 전해액 누수방지모듈 캡 어셈블리 공급
삼진엘앤디 – 삼성SDI에
원통형 2차전지 가스켓 독점적 공급
상아프론테크 – 삼성SDI에
ESS와 전기차 배터리용 전해액 누수방지용 가스켓과 인슐레이터 공급